Kai jums nuspręsti dėl ilgalaikio investavimo strategiją, turite įsipareigoti apginti. Parengti pusiausvyros gaires priekyje: taisykles, pasakys, kaip ir kada reikės keisti savo paskirstymo.
Subalansavimo Gaires # 1 - automatinis arba rankinis subalansavimas?
Automatinis požiūris
Automatiškai pusiausvyrą rodo, kad jūs subalansuoti savo portfelį tuo pačiu metu kiekvienais metais, jos pradinės tikslinės paskirstymo, nepriklausomai nuo rinkos sąlygų.
Jis veikia taip:
Pavyzdys: Tarkime, jūsų paskirstymas 50% išteklių, 50% obligacijas . Metų, kai akcijų rinkoje daro gerai, kaip nuosavo kapitalo vertės bangavimas, jūsų sąskaita gali išaugti iki taško, kur ji yra dabar stocks/40% 60% obligacijas. Subalansavimo verčia imtis pelną iš akcijas ir pirkti obligacijas.Apie atvirkštinė pusė, po padengia rinkose, nuosavo kapitalo vertybių mažėja, jūsų paskirstymo Morph į 40% stocks/60% obligacijas. Subalansavimo bus priversti parduoti obligacijas ir pirkti akcijas ne derėtis kainas.
Daugeliui investuotojų tai metodinį požiūrį geriausiai veikia, ir pusiausvyrą, vieną kartą per metus prasmingiausia.
Rankinis požiūris
Investuotojams imtis aktyvesnio vaidmens, subalansuoti po laikotarpiai ekstremalių grąžą rinkoje (akcijos iki 20% viršija), arba tiesiog po kartus, jei turite patirties perteklius rinkoje nuostoliai (akcijos žemyn daugiau nei 20%).
Tai privers jus parduoti ir pirkti mažai.
Šis aktyvus metodas yra vadovas, o kaip vyksta tuo pačiu metu kasmet, turi ją pradėti atsižvelgiant į rinkos sąlygas. Naudojant šį metodą galima tik subalansuoti kas antrus metus, po ekstremalių rinkos juda, o ne automatiškai nustatytu laiku.
Papildomas Tvist, o ne perskirstymo savo pradinės tikslinės paskirstymo, dvi pusiausvyros gaires toliau priversti nusipirkti daugiau paprastųjų akcijų rinka žemyn ir daugiau parduoti akcijas, kai rinkoje.
Subalansavimo Gaires # 2 - kada reikia daugiau konservatorius
Per padengia rinkose, žmonių apetitas sumažėja rizikos. Jie nusprendžia, jie tik kaip riziką, kai jis dirba jų naudai. Jie sprendimą subalansuoti labiau konservatyvūs paskirstymo.
Jei jie buvo 70% paprastųjų akcijų, galbūt jie nusprendžia, kad jie tik nori į akcijas 50% savo portfelio. Tokiu būdu susižeisti pardavimo mažas, ir atsisakyti savo gerai apgalvota strategija, ne pats blogiausias laikas.
Norėčiau pasiūlyti, kad jums nuspręsti, kad Jums tik subalansuoti po metų perteklinių nuosavybės vertybinių popierių grąžų konservatyvesnis portfelis. Ši paprasta taisyklė jus iš atsargų pardavimo metu mažai - kaip per ekstremalios lokys rinkoje.
Metų pabaigoje, jei akcijų rinkas iki 15% arba daugiau, kad būtų laiko apsvarstyti, subalansuoti labiau konservatyvūs paskirstymo.
Jei per penkerius metus nuo išėjimo į pensiją, paspartinti šį planą. , O ne laukti, kol per metus, kai rinkoje yra iki 15% pamainos turto paskirstymo po metų, kai rinkoje yra 10% daugiau konservatorius.
Subalansavimo Gaires # 3 - Kai Norėdami tapti agresyviai
Laikas pirkti, kai visi kiti yra parduoti. Po ekstremalių padengia rinkose, apsvarstyti galimybę padidinti, o ne mažėja, savo akcijų paketus.
Metų pabaigoje, jei akcijų rinkose sumažėjo 15% arba daugiau, kad būtų laiku subalansuoti agresyvesnis paskirstymas. Kai rinkos atsigavimo, naudokite subalansavimo Gairė # 2 pasakys, kada perjungti atgal į konservatyvaus portfelio.
Jei per dešimt metų nuo išėjimo į pensiją, atsargiai naudoti šias gaires, ar laužas, jį visi kartu. Jei ją įgyvendinti, tik tapti agresyvia, jeigu akcijų rinkose viršija 25%. Ir tada greičiau subalansuoti daugiau konservatorius paskirstymo po rinkos atsigavimo.